× Risk Warning: Buying or selling financial instruments may result in the loss of part or all of your invested funds.

Диверсификация Портфеля: Оптимальный Способ Снизить Риск

Диверсификация портфеля может быть определена как составление портфеля из нескольких активов, таким образом, снижение одного актива и последующие потери, компенсируются остальными активами. Следовательно, можно утверждать, что диверсификация портфеля способствует снижению рисков. А так же, что основной целью диверсификации является достижение оптимального соотношения риска и доходности инвестиций.

Большинство экспертов согласны, что, несмотря на то что, диверсификация не гарантирует абсолютную доходность, это по-прежнему наиболее важный фактор для достижения поставленных финансовых целей таких как снижение рисков, стабилизация доходности созданного инвестиционного портфеля. Стабилизация ожидаемой прибыли является важным компонентом эффективных инвестиций.

Отдельный актив или портфель может считаться эффективным в случае, если невозможно составить другой актив или портфель с таким же, либо более эффективным соотношением риска и доходности. Портфель с самым высоким вероятным доходом не обязательно должен быть самым надежным. Самый доходный портфель может подвергаться различным факторам, следовательно в наличии высокий фактор риска. В то время как доходность самого стабильного портфеля может оказаться неожиданно мала. Между этими двумя крайностями есть портфели с различной степенью доходности и надежности.

Распределение активов

Основной акцент при диверсификации портфеля по Марковицу ставится на соотношение риска-доходности портфеля. Метод основан распределении активов, для достижения оптимального баланса риска и доходности. Распределение активов и их вес в портфеле зависит от целей инвестора и его толерантности к риску. Чем ниже корреляция между активами, тем ниже степень риска.

Какие корреляции являются наиболее эффективными?

Положительная корреляция не уменьшает риск в портфеле. При положительной корреляции:

  • Доходы находятся в прямой линейной зависимости.
  • Если инвестор знает о доходности отдельно взятых акции, он также в сосотоянии предсказать доходность остальных.

Нулевая корреляция означает, что нет никакой связи между доходностью двух активов. Объединив две ценные бумаги с нулевой корреляцией, риск будет снижен, но не устранен.

Отрицательная корреляция показывает, что доходность активов - в обратной линейной связи. Такая комбинация может полностью исключить риск.

В интересах инвесторов пользоваться статистикой для распределения активов, выбирая адекватный вес активов, так, чтобы в результате портфели были эффективнымы: с минимальным уровнем риска и желаемым уровенем доходности. При изменении желаемого уровеня доходности, эффективное распределение активов в портфеле будет также изменено.

Таким образом, можно создать более одного эффективного портфеля с различными комбинациями риска и доходности.

Читайте также пример диверсификации портфеля при помощи Метода GeWorko или
начните практиковать и создавать свои собственные портфели при помощи программного обеспечения для распределения активов – NetTradeX

ОБУЧЕНИЕ