× Risk Warning: Buying or selling financial instruments may result in the loss of part or all of your invested funds.

Стратегии Управления Портфелем

Стратегии управления портфелем разделяются на две группы: активные и пассивные. Активное управление относится к взаимным инвестиционным фондам, а пассивное управление относится к индексным фондам.

Активные инвестиционные стратегии

Сейчас доминирующей инвестиционной стратегией является активное управление. Основной целью управляющих портфелем руководствующихся данной стратегией является получить доход выше средней рыночной доходности. Сбор необходимой информации является важной составляющей активной стратегии.

Управления Портфелем - Инвестиционные Стратегии

Процесс отбора ценных бумаг для портфеля является важным этапом. Методы отбора основаны на моделях оценки активов, определения ценных бумаг, которые должны быть куплены или проданы в зависимости от их верхнего или нижнего потенциала.

Процесс отбора ценных бумаг для портфеля является важным этапом. Методы отбора основаны на моделях оценки активов, определения ценных бумаг, которые должны быть куплены или проданы в зависимости от их верхнего или нижнего потенциала.

Активное управление осуществляется путем применения широкого спектра методов, включая фундаментальный, макроэкономический анализ и технический анализа, основной целью которого является определение будущих выгодных инвестиционных тенденций. Активно управляемые портфели обычно содержат меньше ценных бумаг, так как тщательное исследование каждой ценной бумаги занимает значительно больше времени.

Активные стратегии разделены на следующие три группы:

  • Стратегии выбора акций
  • Стратегии вращения сектора
  • Стратегии позиционирования на рынке

Пассивные инвестиционные стратегии

Цель пассивного управления инвестициями по сравнению с активным не предполагает прогнозирования цен на ценные бумаги, сортировку активов на актуальные и неактуальные, выделение нужных секторов рынка.

Пассивные менеджеры инвестируют в индексы или классы активов. Их цель, естественно, тоже заработать деньги, но в этом случае инвестор рассчитывает на среднемесячный доход, получаемой от различных классов активов. Пассивный менеджер не заинтересован в информации искомой активным. Вместо этого, они объединяют активы на основе долгосрочных исторических данных, которые указывают на возможные риски и доходность класса активов, широко диверсифицируя внутри и между классами, и поддерживая взаимосвязи, регулярно восстанавливают равновесия классов активов. Так пассивное управление опирается на тот принцип, что финансовые рынки эффективны, это означает, что вся информация сразу интегрируется рынком и незамедлительно влияет на цены.

Инвестиционный индекс значителен благодаря ниже перечисленным признакам:

  • Низкий портфельный оборот из-за меньшего числа сделок купли и продажи, что означает, низкие затраты и меньше налогообложений.
  • Простота диверсификации и распределения активов.
  • Качественное управление в связи с отсутствием человеческого фактора.
  • Низкие затраты - индексация довольно низкая в сравнении с активным управлением фондами.

Индексация или пассивная инвестиция позволяет инвестору иметь диверсифицированный портфель, без проведения исследования по отдельным ценным бумагам. Пассивные стратегии, по сравнению с активными стратегиями, которые концентрируются на получении доходов из колебаний рынка, сосредоточиваются на долгосрочной рыночной активности. Составленный портфель, является пассивным из-за отсутствия способности предсказывать.

ОБУЧЕНИЕ