Хедж-портфель “Умеренный”

Инвестиционная стратегия (Fractal Risk Parity):

  • Инвестиционный вес определен на основе прогнозируемой волатильности
  • Отсутствует анализ исторических тенденций
  • Единый уровень риска для каждого класса
  • Тестовая история за 10 лет включая кризис 2008-2009
  • Мы не создаем красивый график с низким уровнем значимости прогноза
  • Основополагающая идея стратегии: ротация капитала
  • Защитные классы активов: драг металлы, облигации
  • Накопленная доходность выше рынка
  • Фундаментальная диверсификация, минимализм линейки активов

Хедж-портфель “Умеренный” (USD)

  • Среднегодовая доходность: 13%
  • Среднегодовая доходность рынка: 11%
  • Чувствительность к рынку (бета): 21%
  • Шарп: 1.0
  • Шарп (MSCI World): 0.5
  • Период оптимизации: 6 месяцев
  • Маржинальное плечо: 1
  • Максимальная просадка: 9%
  • Максимальная просадка (MSCI World): 36%
  • Низкая чувствительность в волатильности фондовых рынков
  • Высокая стабильность ежегодной доходности
Наименование тикера Описание
SPY, SCHF Глобальные компании с высокой капитализацией
VSS, SCHA Глобальные компании с низкой капитализацией
VWO Индекс развивающихся рынков
VXX Индекс волатильности (фьючерсы, опционы)
IYR Глобальный индекс недвижимости
TLT Долгосрочные казначейские облигации США
VGSH Краткосрочные казначейские облигации США
IGOV Индекс глобального долгового рынка
GLD Индекс драгоценных металлов
USCI Товарный индекс
ICI Валютный индекс Carry Trade
QAI, MCRO Индексы хедж - фондов
Out-of-sample тестирование